#风险提示

*ST动力因1.4亿元基金投资未披露关联关系被罚2580万元

新动力（*ST动力，300152.SZ）公告收到河北证监局《行政处罚决定书》，因与诺安基金共同投资设立普益基金构成关联交易却未披露，公司及涉事人被罚合计2580万元。公司被责令改正、警告并罚款500万元，毛凤丽被罚800万元，毛军亮、程芳芳分别被罚400万元、360万元并被采取4年证券市场禁入措施。相关临时报告存在虚假记载，2020年年度报告及2021年半年度、年度报告存在重大遗漏。

两广售电市场承压：广西9家央企售电企业联名求助，广东电力交易中心发出风险提醒

广东电力交易中心10月16日发布风险提醒，针对2027年长协开展及今年价格倒挂问题，提出合同协商处置方案并启动2027年广东电力市场交易规则调整研究。广西9家央企下属售电企业联名提交请示，披露2026年1-8月广西售电行业累计亏损超20亿元，9月单月预计亏损超10亿元，全年亏损或将突破50亿元。

VIX恐慌指数狂飙21.45% 交易员押注11月继续走高

隔夜美股AI相关股票遭抛售，芝加哥期权交易所波动率指数（VIX恐慌指数）一度升破22点，为四个月来首次，收涨21.45%报19.99点。有交易员买入多笔11月到期VIX看涨期权，押注该指数到11月第三周收于23点以上。受AI板块裂痕及对CoreWeave担忧影响，纳斯达克指数周五下跌2%，创6月5日以来最差单日表现。

《全国税务行政处罚裁量基准（2026年版）》11月1日施行：用人单位欠缴社保最高罚3倍，"自愿放弃社保协议"无效

《全国税务行政处罚裁量基准（2026年版）》将于11月1日施行，社保缴费违法行为首次被纳入全国统一的税务行政处罚裁量体系，用人单位欠缴社保经责令限期缴纳后逾期仍未缴纳的，处欠缴数额一倍以上三倍以下罚款。

*ST宝馨控股股东4笔股份被司法拍卖，自然人孙建辉约3593万元竞得

据证券时报网报道，*ST宝馨（002514）控股股东江苏立青所持4笔股份于10月15日至16日在淘宝网司法拍卖平台被靖江市人民法院公开拍卖，合计1604.17万股，由同一自然人孙建辉以约3593万元竞得，折合每股约2.24元，与10月16日收盘价一致。

广信股份控股股东及实控人因持股减少达5%未披露拟被罚140万元

广信股份公告称，控股股东广信集团收到安徽证监局《行政处罚事先告知书》，因一致行动人持股比例合计减少达5%时未依法履行报告、公告义务，安徽证监局拟对广信集团责令改正、给予警告并罚款100万元，对实控人黄金祥给予警告并罚款40万元。经查明，2021年8月10日至2023年6月20日，广信集团及黄金祥等因主动减持及可交债换股，持股比例由47.94%降至41.63%，减少6.31%。

弘信电子子公司签约近30亿元算力芯片采购

弘信电子全资子公司安联通与两家未具名供应商签约，合计以含税29.83亿元采购高性能服务器算力芯片，相当于公司2026年上半年总营收33.76亿元的88.36%。公司称算力业务是持续加大投入的方向，但该采购面临分批交付验收、现金流压力与订单兑现等考验。截至2026年6月底，公司累计算力资源综合服务订单97.44亿元，已结算18.13亿元，结算率18.61%。

A股一日5罚1立案：3家上市公司及18名责任人合计罚款5200万元

10月16日，5家A股上市公司同日公告收到证监部门《行政处罚决定书》或《行政处罚事先告知书》，3家上市公司合计被罚款1500万元，18名相关责任人合计（拟）被罚款3700万元。

多家银行及金融类App拒绝接入豆包手机助手

据中新经纬报道，155款App拒绝接入豆包手机助手，其中包括工商银行、招商银行、重庆农商行、掌上生活、支付宝、指南针股票等金融类App，用户无法让AI智能体代替完成App内操作。华东某城商行相关负责人表示，拒绝屏幕自动化操作协议主要担心账户资金安全性、敏感数据泄露及责任边界模糊。业内呼吁制定GUI自动化操作接入规范，对资金划转、支付确认等高风险操作强制引入人机协同双重验证。

金煤科技（600844）因债务违约未及时披露收内蒙古证监局警示函

金煤科技（600844）公告称，因未能按期偿付关联方江苏丹化集团财务资助债务且未及时履行信息披露义务，内蒙古证监局对公司及三名相关责任人出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。

金岭矿业2026年三季报：前三季度营收增16.26%、归母净利降24.31%

金岭矿业披露2026年三季报，前三季度营收14.50亿元、同比增长16.26%，归母净利润1.67亿元、同比下降24.31%。营业成本12.61亿元、同比增长36.18%，公司称主产品销量增加且外购铁矿石占比提升推高单位原料成本。前三季度投资收益8575.77万元、同比增长61.23%，其中对联营企业和合营企业投资收益8457.92万元。

*ST宝馨控股股东4笔股份司法拍卖成交，孙建辉以约3593万元竞得

10月15日至16日，*ST宝馨（002514）控股股东江苏立青所持4笔股份在淘宝网司法拍卖平台被靖江市人民法院公开拍卖，全部由自然人孙建辉竞得，合计1604.17万股，耗资约3593万元，折合每股约2.24元。

紫竹高科（002058.SZ）“地天板”后回撤，铝塑膜卡位逻辑待验证，永赢基金两只产品现身前十大流通股东

紫竹高科（002058.SZ）10月15日午后上演“地天板”，收报23.74元/股涨6.22%，次日即回撤至23.05元/股跌2.91%。公司2026年上半年营收3.82亿元微增0.96%，归母净利润1659.76万元同比降91.01%，并在10月9日异动公告中称锂电池用铝塑膜与固态电池相关业务尚处早期探索研发阶段。

江波龙预告2026年前三季度扣非净利同比增约27.82至29.91倍

江波龙发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润140亿至149亿元，同比增长约18.65倍至19.91倍；扣非净利润138亿至148亿元，同比增长约27.82倍至29.91倍。公司同时提醒，DRAM和NAND Flash价格涨幅较前期明显收窄，存储行业正从消费类价格周期转向AI驱动技术周期。第三季度扣非净利润预计37.53亿至47.53亿元，同比增长约7.40倍至9.64倍。

商务部、科技部就修订技术出口目录征求意见，拟新增五项生物医药技术出口管制

10月16日，商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，并对相关技术实施出口前登记的临时管理措施。此次拟增列病原微生物、细胞和基因治疗、小核酸药相关5项技术，其中病原微生物技术等拟纳入禁止出口。

同一新闻，精选展示《商务部、科技部拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，增列人工智能、生物医药、光伏技术》

川发龙蟒孙公司湖北龙蟒磷化工白竹磷矿冒顶事故被罚60万元

川发龙蟒（002312.SZ）公告披露，其全资孙公司湖北龙蟒磷化工有限公司收到襄阳市应急管理局行政处罚决定书，因下属白竹磷矿发生冒顶事故被罚款60万元。

耐普矿机赞比亚子公司因土地产权纠纷被起诉

耐普矿机（300818.SZ）10月16日盘后公告，全资子公司赞比亚耐普收到赞比亚高等法院传票及起诉状，原告主张涉案土地系其前员工擅自欺诈性分割及出售，请求撤销赞比亚耐普持有的产权证书并颁发临时禁令。

永太科技前三季度营收60.74亿元、归母净利润4.3亿元

永太科技披露2026年第三季度报告，前三季度实现营业收入60.74亿元，同比增长50.79%；归母净利润4.3亿元，同比增长1221.81%，基本每股收益0.465元，业绩变动系锂电类销售大幅增长所致。

商务部、科技部拟新增五项生物医药技术出口管制并公开征求意见

10月16日，商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，并对相关技术实施出口前登记的临时管理措施。

金煤科技因债务违约未及时披露收内蒙古证监局警示函

金煤科技（600844）公告称收到内蒙古证监局警示函，因未能按期偿付关联方财务资助债务且未及时履行信息披露义务，公司及三名相关责任人被采取出具警示函的行政监管措施并记入证券期货市场诚信档案。经监管查明，江苏丹化集团提供的财务资助本金及孳息合计1.74亿元于2026年3月31日到期，公司直至4月30日才在2025年年度报告中披露偿还安排。公司表示将按时提交书面报告并加强证券法律法规学习。

瓦轴B摘牌：B股三大制度瓶颈与改革路径探索

瓦轴B于10月16日正式摘牌，成为第一家通过全面要约收购完成私有化退市的B股公司，股东瓦轴集团已收购余股1461.30万股并完成过户。受访人士指出，B股面临投资者准入限制、计价结算壁垒、融资功能实质停滞三大瓶颈，形成流动性不足与估值折价的负向循环。目前B转A、B转H、私有化等路径已有成功案例，但转板规则、退市配套机制与跨部门监管协同仍存政策空白。

部分“固收+”理财产品净值回撤 风控与预期管理临考

受多资产价格阶段性同步调整、权益市场结构性行情变化等因素影响，今年以来部分“固收+”理财产品出现净值回撤，收益增强策略有效性与管理人风控能力受到关注。多位受访人士表示，管理人需在收益增厚与回撤控制间寻求平衡，投资者也应重新审视产品中“+”的风险并合理调整收益预期。

部分“固收+”理财产品净值回撤 风控与预期管理临考

受多资产价格阶段性同步调整、权益市场结构性行情变化等因素影响，今年以来部分“固收+”理财产品出现净值回撤，收益增强策略有效性与管理人风控能力受到关注。多位受访人士表示，管理人需在收益增厚与回撤控制间寻求平衡，投资者也应重新审视产品中“+”的风险并合理调整收益预期。

霍尔木兹海峡商船遇袭频次上升推高油价，美以密商打击伊朗预案

央视新闻援引分析称，近期霍尔木兹海峡商船遇袭频次明显上升、范围扩大，并推高油价，使美国燃油价格处于高位。有消息称美以正加紧密商打击伊朗预案，特朗普称美国可能再次打击伊朗核设施，包括镐山地下核设施；美中央司令部表示美军“布什”号航母已重返阿拉伯海。

立方风控鸟·早报（10月17日）：ST佳缘被罚600万元，*ST动力被罚500万元，ST洲际1.24亿股将司法拍卖

立方风控鸟早报显示，ST佳缘因信披违法违规被中国证监会责令改正、警告并罚款600万元，*ST动力因关联交易虚假记载被河北证监局改正、警告并罚款500万元。ST洲际股东广西正和实业集团所持1.24亿股股份将被司法拍卖，占总股本2.98%。

陕西黑猫前三季度归母净利润亏损6.36亿元，控股股东借款额度拟提高至25亿元

陕西黑猫披露焦炭行业首份三季报，前三季度营业收入73.15亿元、同比减少6.84%，归母净利润亏损6.36亿元、同比减亏14.72%，其中第三季度单季亏损2.7亿元、较二季度0.53亿元扩大。

瓦轴B摘牌退市，B股三大制度瓶颈与改革路径受关注

10月16日，瓦轴B正式摘牌，成为第一家通过全面要约收购完成私有化退市的B股公司，其股东瓦轴集团已收购余股1461.30万股并完成转让结算和过户。受访人士指出，B股面临投资者准入限制、计价结算壁垒、融资功能实质停滞三大瓶颈，形成流动性不足与估值折价的负向循环。目前B转A、B转H、要约收购私有化、股东大会决议退市等路径已有成功案例，但转板规则、退市配套机制和跨部门监管协同仍存政策空白。

部分“固收+”理财产品净值回撤 风控与预期管理临考

受多资产价格阶段性同步调整等因素影响，部分“固收+”理财产品出现净值回撤，收益增强策略有效性与风控能力受到关注。Choice数据显示，截至2026年6月末，全市场“固收+”理财存续规模约11.64万亿元，占全部理财规模的35.7%。受访人士认为，管理人需在收益增厚与回撤控制间寻求平衡，投资者应重新审视产品中“+”的风险并合理调整收益预期。

联亚药业创业板上市首日大涨401.71%，高估值下存经营隐忧

联亚药业（301569.SZ）10月15日在深交所创业板挂牌，发行价7.00元/股，首日收报35.12元、涨幅401.71%，成交额29.79亿元、换手率79.79%。

尊界V800“刹车门”争议：企业称第三方检测符合行业标准，懂车帝质疑测试条件

针对懂车帝发布的尊界V800刹车踏板支架断裂测试视频，企业提供情况说明称，国家认可的第三方检测机构报告显示该制动踏板可承受1500N力度、符合行业标准，加严至纵向力3000N未出现裂纹和损坏。懂车帝负责人连发多条微博质疑，称静态加载与动态加载不同，且缺少样品照片、视频及量产车零件比对。

*ST未名拟4348.74万元受让鲁铭新材50.69%股份，跨界并购引争议

*ST未名（002581.SZ）披露公告，拟以现金约4348.74万元受让鲁铭新材27名股东持有的2558.08万股股份，占总股本50.69%，并与股东傅修文签署一致行动协议，交易完成后合计控制鲁铭新材90.47%权益。

圣诺生物子公司及董事长涉集采围标被公诉，信披被指迟到

圣诺生物披露，全资子公司圣诺制药和董事长文永均因涉嫌参与国家第七批集采药品醋酸奥曲肽注射液围标、涉嫌串通投标罪，被南京市雨花台区检察院公诉，文永均目前处于取保候审阶段并仍在正常履职。涉案期间圣诺制药销售该药品751万瓶、销售金额1.17亿元，涉及违法所得1097.96万元。此前公司未就文永均被取保候审等事项进行信息披露，且圣诺制药于9月19日被FDA列入第66-40号进口禁令名单。

合规、本土化成动力电池出海新考题 海外回收产业体系建设成关键

在“中国动力电池回收利用与出海合规工作坊”上，中汽碳咨询研究员姜福铭表示，欧盟相关规则下动力电池出海需应对全生命周期碳足迹、供应链尽职调查、电池护照及生产者延伸责任等要求，回收利用正从末端环节转向贯通全生命周期。

机器人创业浪潮中的三个破产样本：盈合机器人、智橙动力、深兰机器人

机器人行业三家明星企业接连陷入经营危机：盈合（深圳）机器人累计融资超6亿元，2025年营收仅433万元、净亏损6700万元，8月被法院公告进入破产程序，10月19日将召开首次债权人会议；智橙动力9月被申请破产审查，公司声明系"预重整"；深兰科技回应子公司"破产清算"系主动剥离亏损业务。

织密制度防线 管住实控人越界之手

上市公司控股股东非经营性资金占用仍是A股公司治理突出难题，今年以来已曝出多起相关案例，近日某上市公司因爆发此类事件被立案调查、股票实施风险警示。文章提出需从事前、事中、事后全链条完善治理抓手，包括收紧子公司大额资金出口、做实审计委员会与独立董事实质性监督、建立多维度风险预警模型及压实中介机构穿透式核查责任。

桂小笋：要财务并表更要治理并表

据同花顺数据统计，今年以来各类监管机构处罚的违规行为中，有超过50起涉及上市公司的子公司。文章指出，部分公司重财务并表、轻治理并表，子公司成为总部治理体系之外的孤岛和风险滋生地。文章建议上市公司通过治理体系一体化、异常信息监测和问责闭环三道防线补齐治理短板。

东百集团三日终止收购杭州快灵光电52.6667%股权，跨界并购应以产业逻辑为先

东百集团10月11日晚公告拟收购杭州快灵光电科技有限公司52.6667%股权，标的从事磷化铟基光探测芯片研发、生产和销售，10月14日晚即宣布因各方未能就关键条款达成一致而终止，距披露仅三日。文章指出，此类跨界并购需关注标的估值与基本面匹配性、业绩承诺安排及产业协同缺位等问题，监管部门强化并购问询与信息披露旨在引导上市公司回归经营本源。

ST雪浪涉4035.51万元买卖合同纠纷诉讼，资产负债率达99.79%

ST雪浪因买卖合同纠纷被安徽中汇发新材料有限公司起诉，涉案金额4035.51万元；今年中国光大银行无锡分行、宁波银行无锡分行等多家银行也因金融借款合同纠纷对其提起诉讼。截至2026年6月30日，ST雪浪流动负债高于流动资产6.48亿元，资产负债率达99.79%。

富春染织前三季度归母净利润预增逾13倍，投资收益贡献受关注

富春染织预计2026年前三季度归母净利润3.38亿元至3.78亿元，同比增长1347.69%到1519.01%，扣非净利润1.45亿元至1.85亿元。界面新闻指出，归母与扣非净利润上限差额接近2亿元，主要来自处置衍生金融工具等非经常性损益，上半年投资收益达1.31亿元。

伊朗海军称霍尔木兹海峡东部禁航区一油轮起火，船只遇袭频次增加范围扩大

伊朗海军10月16日表示，又监测到一艘油轮在霍尔木兹海峡东部海域禁航区域内起火，并强调禁航区域无序航行不安全、会给其他船只带来危险。近期霍尔木兹海峡船只遇袭频次增加、范围扩大，背后反映美伊有关海峡控制权争夺仍非常激烈，地区局势重新趋于紧张，未来军事冲突再次升级的可能性不容小觑。