节后首个交易日A股调整，私募机构最新解读
原文摘录：【导读】节后首个交易日A股调整，私募机构最新解读中国基金报记者孙越10月8日，国庆长假后首个交易日，A股市场明显调整，上证指数盘中一度跌破3800点整数关口。
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中国基金报 · 官网 东方财富 · 证券聚焦 近十年仅3次下跌！“开门红”落空 紧急解读
原文摘录：近十年仅3次下跌！“开门红”落空，紧急解读。
上海证券报 · 中国证券网 四点半观市 | 海外政策猜想引发光通信下挫 解读：影响可控
原文摘录：【市场回顾】 沪指收跌0.79% 固态电池、航运板块表现强势 10月8日，A股主要股指集体调整。截至收盘，上证指数报3811.90点，跌0.79%；深证成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，科创综指跌4.55%。沪深两市合计成交1.68万亿元。 盘面上，固态电池概念掀涨停潮，力王股份、传艺科技、紫竹高科等涨停；航运板块表现强势，中远海能涨停。银行、天然气板块同样涨幅领先。存储芯片、光模块、AI应用板块跌幅靠前。 国内商品期市日间盘涨多跌少 燃油大幅上涨超18% 据Choi…
东方财富 · 上市公司AI 评分6262 40万亿险资调仓：配置转向科创，地方竞逐长期资本
截至2026年二季度末，我国保险资金运用余额达40.82万亿元，同比增长12.7%，已连续四年保持两位数增长。据招商证券统计，2026年上半年保险资管机构债权投资计划登记规模同比下降30.1%，保险私募股权基金登记8只、同比增长166.7%，配置方向向科技创新、先进制造等领域拓展。
东方财富 · 上市公司AI 评分4242 长光华芯回应大摩报告：3.2T放量尚早，短期对国内光芯片无影响
针对摩根士丹利报告提及"FCC潜在规则可能在3.2T世代限制中国光模块"引发的市场波动，长光华芯（SH688048）投资者热线工作人员回应称，该报告并非正式文件，信息真实性与具体影响尚不确定。该工作人员表示，3.2T光模块放量预计要到2028至2029年，当前市场仍以800G和1.6T为主，短期内对国内光芯片行业没有实质性影响。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 中信建投：国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与B端AI应用
中信建投研报称，国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。研报提到，阿里、智谱分别完成约800亿港元、50亿美元融资，腾讯亦加大海外算力采购；海外ChatGPT广告年化收入运行率达到10亿美元。
证券时报 · 人民财讯快讯AI 评分2222 万家基金、摩根资产管理等多家公募发布四季度策略：以均衡配置抵御波动
近日万家基金、摩根资产管理、汇丰晋信基金、博时基金、国联安基金等多家基金公司发布四季度投资策略，普遍认为三季度市场调整缘于交易拥挤度消化与资金再平衡，并非核心产业逻辑反转。公募机构预计四季度市场有望在估值修复与行情扩散中震荡上行，配置上主张坚守AI等硬科技产业趋势的同时采取更均衡策略，重点看好出海制造、战略资源品及具备修复空间的低估值传统板块。
东方财富 · 上市公司AI 评分2020 施罗德交银理财总裁范杰详解普惠实践：行外渠道规模占比突破两成，管理规模达510亿元
施罗德交银理财副董事长、总裁范杰详解公司普惠实践，提出让大众“看得懂、买得到、拿得住”。截至6月末，公司管理规模达510亿元，较年初增长近五成，行外渠道规模占比已突破两成。公司固收类产品占比约87%，“固收+”产品占比约13%，人民币产品占比超九成。
东方财富 · 上市公司AI 评分6262 中国人寿拟出资不超45亿元参与设立青岛科创股权投资基金
中国人寿公告拟作为有限合伙人出资不超过45亿元，参与设立总规模不超过60亿元的青岛城鑫致达股权投资中心（有限合伙），重点投向人工智能和半导体领域优质未上市公司股权。该合伙企业由国寿股权投资有限公司管理，事项仍处于拟设立阶段。今年以来中国人寿还先后认缴出资参与天津晟和芯程、福建省鑫睿接力科创、汇智长三角等多只基金。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 券商10月“金股”出炉：药明康德获荐频次居首，市场定价重心有望回归基本面
截至10月7日，已有超过220只A股及港股标的入围券商2026年10月“金股”组合，药明康德再度成为最受青睐标的，腾讯控股等港股关注度较高。业内人士研判，节后宏观压制或阶段性退潮，叠加三季报披露窗口，市场定价重心有望回归产业景气，美债收益率拐点是进一步加仓的核心条件；港股中期反转行情尚未确认。
东方财富 · 产经资讯AI 评分2020 放大文体旅融合效应
国务院此前印发的《实施就业优先战略“十五五”规划》提出“扩大服务业就业容量”“开发更多文旅体育就业岗位”，国务院常务会议指出推动体育赛事与文化、旅游、商务等融合发展，放大综合效应。文章指出文体旅内部融合松散、资源碎片化分布、灵活就业保障滞后等问题，并提出优先发展文化服务业和大型体育赛事、把体育赛事升级为持续性吸引项目、将文体旅灵活就业纳入新职业新工种等举措。
第一财经 · 最新资讯AI 评分4242 国际货币基金组织预计高油价将持续至明年
据央视新闻，国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃7日在新加坡表示，即使当前海湾地区战事很快结束，高能源价格仍可能持续一段时间。她当天在IMF和世界银行集团2026年秋季年会预热活动上致辞时说，从目前布伦特原油期货价格走势看，预计高油价将持续至2027年。
第一财经 · 最新资讯AI 评分2222 AI智能体的数据授权谁说了算：专家主张以“用户中心授权”为基础，不宜普遍适用“双重授权”
针对AI智能体代用户访问App调用数据需获谁授权的问题，有法律观点主张推广“双重授权”，即在用户授权外叠加平台授权。武汉大学法学院副教授撰文指出，该规则系司法机关在成文法缺位时期解释《反不正当竞争法》一般条款形成的个案裁判观点，缺乏普遍化规范基础；2025年修订的《反不正当竞争法》第十三条第三款已以行为规制取代授权前置，宜建构以“用户中心授权”为基础的授权规则体系。
同花顺 · 7×24快讯AI 评分2222 中信建投：节后市场在短期因素消化完成后有望迎来修复行情
中信建投（601066）认为，节前A股下跌是多个短期因素集中共振推动，节后市场在短期因素消化完成后有望迎来修复行情。该机构预计修复行情后A股整体仍将延续震荡格局，建议继续攻守兼备均衡配置：进攻端以AI算力（PCB、CCL、电子布等）、创新药（886015）为核心，防御端以银行、非银、煤炭（850105）、公用事业等红利板块为底仓。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 明天A股开盘节后怎么走？中信证券、华泰证券等多家券商最新研判出炉
中信证券、华泰证券、东吴证券等多家券商研判，节前调整更多由情绪与资金面主导，中长期逻辑未变，节后资金回流与政策发力共振，市场有望走出修复性反弹，但结构性轮动将成主旋律。中信证券维持年内A股震荡市判断，认为三季报前后是年内最后一波进攻窗口；华泰证券持审慎乐观立场，建议关注光通信、PCB及部分国产算力龙头。
券商中国 · 官网AI 评分2222 AI投资步入后半程！外资公募：褪去主题炒作，聚焦结构性业绩机会
多家外资公募认为AI投资或进入后半程，市场关注点从投入扩张转向盈利兑现与投资回报率。摩根资产管理指出，北美前五大云厂商资本开支已从2023年每年2000亿美元加速至2026年预计接近8000亿美元，2027年预计仍有70%以上增长，但2027年后企业盈利能否支撑存疑。路博迈基金认为AI已从主题炒作过渡到业绩兑现期，应聚焦盈利能见度较高的领域。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 港股调整 潍柴动力逆势大涨逾5% 总市值超2560亿港元
10月7日上午港股震荡下跌，恒生指数午间收跌0.53%报24151.90点，潍柴动力逆势涨逾5%，总市值超2560亿港元。摩根大通上调潍柴动力目标价，称近期股价回调源于市场对AI数据中心电源供应链的负面情绪及宏观逆风，并非业务执行或基本面恶化。医药生物板块调整，金斯瑞生物科技跌逾12%；互联网股集体走弱，阿里巴巴-W跌逾3%。
上海证券报 · 中国证券网AI 评分2222 节后股市怎么走？近5年数据这么说
上海证券报梳理近5年数据发现，A股国庆节前趋于缩量、节后资金多有回补并回暖，2021年至2025年上证指数、深证成指节后首个交易日上涨的年份均有3个。东吴证券、国盛证券研报认为节后市场量能与赚钱效应有望修复。多家机构建议关注三季报高景气的AI产业链、半导体等硬科技及高股息资产。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 聚焦四大行业 券商10月“金股”来了
截至10月7日，已有21家券商披露10月金股名单，共涉及140只个股（剔除重复），信息技术、材料、工业、金融成为四大配置主线。药明康德获中原证券、中泰证券、光大证券等9家券商共同推荐，中际旭创获4家券商推荐。回顾9月，352只有可比数据的金股中仅88只上涨，恒丰纸业以29.64%月度涨幅居首。
中国基金报 · 官网AI 评分2222 券商10月金股聚焦信息技术、材料、工业、金融四大行业
截至10月7日，已有21家券商披露10月金股名单，共涉及140只个股（剔除重复个股），行业分布上信息技术、材料、工业、金融成为四大配置主线。信息技术获推荐次数最多达54次，药明康德获9家券商共同推荐为最受关注标的，中际旭创获4家推荐。回顾9月，352只有可比数据的金股中仅88只上涨，占比约四分之一，医疗保健板块金股平均逆市上涨2.88%。
东方财富 · 国内经济AI 评分2222 杨宜勇：央企国企带头开放应用场景，聚焦集成电路、航空航天、生物医药等新兴支柱产业
杨宜勇在《现代国企研究》2026年第4期撰文指出，央企国企带头开放应用场景是培育新质生产力、保障国家战略安全的战略抉择。围绕新兴支柱产业，文章提出在集成电路领域建立国产芯片优先采购、优先验证、优先迭代机制，在航空航天领域推动卫星数据落地智慧城市、海洋监测并开放国产大飞机机载系统测试验证场景，在生物医药领域依托央企医疗机构等开放新药临床试验、医疗器械验证等场景。
东方财富 · 国内经济AI 评分1717 黄群慧：将更多国有企业建设成世界一流企业
黄群慧在《国家治理研究》2025年第3期撰文指出，需通过深化国资国企改革，将更多国有企业建设成为世界一流企业。文章称，我国国有企业虽已具规模与全球影响力，但总体仍存在资产收益率不高、创新能力不足等问题，与产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的要求存在差距。
东方财富 · 国内经济AI 评分2222 胡迟谈“十五五”时期深化国资国企改革需把握的重点
胡迟在《中国党政干部论坛》2026年第2期撰文指出，国有企业围绕增强核心功能、提升核心竞争力推进改革，已在加强科技创新、构建产业体系、服务国家安全等方面取得阶段性成果，但在治理机制、创新效能、布局结构等方面仍存在突出问题。
证券时报 · 人民财讯快讯AI 评分4242 穆迪评级上调中金公司、中信证券等4家头部券商长期发行人评级至A3
穆迪评级近日将中金公司、中金国际、中信证券及国泰海通证券的长期发行人评级从Baa1上调至A3，认为这些公司获得官方支持的可能性有所上升。中信证券回应称，将以本次评级上调为契机，进一步拓宽境外融资渠道、降低跨境资金成本。稍早前，标普亦上调了中国证券业的评级。
东方财富 · 证券聚焦AI 评分2222 多家券商研判A股四季度行情：中性乐观，科技或仍有机会
多家券商对A股四季度行情研判保持中性乐观。浙商证券预计四季度“菱形结构”延续，建议关注AI、医药、出海三条主线，非银金融与周期为补充方向；国信证券认为AI科技仍是行业主线，算力硬件有望迎来第二波行情。湘财证券则预计四季度多数时间宏观面和基本面保持较强格局，市场有望表现为盈利防御慢牛。
东方财富 · 产经资讯AI 评分1717 2026诺奖风向标密集出现华人科学家：薛其坤、叶军入围物理奖观察名单，刘如谦被列为化学奖热门
2026年诺贝尔奖揭晓前，薛其坤以“量子反常霍尔效应的实验观测”入选科睿唯安2026年度“引文桂冠奖”，叶军获2026年沃尔夫物理学奖，成为该奖史上第二位华人得主；刘如谦因碱基编辑和先导编辑技术入围“引文桂冠奖”，被AI预测模型列为化学奖热门人选。博德研究所资料显示，刘如谦个人至少已有28项采用碱基编辑或先导编辑的临床试验正在开展，至少10项已报告结果。
东方财富 · 产经资讯AI 评分6262 界面新闻对话箭元科技严佳：星舰第14飞首次入轨，猎鹰9号时代是否结束
SpaceX星舰于北京时间9月28日20时48分从得克萨斯州星舰基地发射，执行第14次试飞，首次进入约275公里地球轨道并部署26颗新一代星链V3卫星。箭元科技副总裁兼董秘严佳在界面新闻访谈中表示，星链V3单星约2吨，猎鹰9号运力已跟不上组网需求，SpaceX正将资源转向星舰并收缩猎鹰9号订单。严佳认为商业发射的竞争已从单次运力转向年入轨能力，回收复用更关键的是解决发射频次问题。
上海证券报 · 中国证券网AI 评分2222 经济热点问答｜欧元持续走弱意味着什么
欧元近来大幅走低，5日盘中一度跌至1欧元兑1.1161美元，为2025年5月以来最低水平，此前已连续4周下跌。分析认为，欧元走弱是美元资产吸引力上升与欧洲自身风险溢价提高共同作用的结果，法国财政状况变化正通过金融市场风险定价影响欧元走势。欧元贬值对欧洲经济是"双刃剑"，既有利于出口和旅游，也会推高能源进口成本，加大输入性通胀压力。
券商中国 · 官网AI 评分2020 多家公募发布四季度投资策略：看好AI硬科技与出海制造、战略资源品均衡配置
万家基金、摩根资产管理、汇丰晋信基金、博时基金、国联安基金等多家公募发布四季度投资策略，普遍认为三季度市场调整源于交易拥挤度消化与资金再平衡，并非核心产业逻辑反转，四季度A股有望在估值修复与行情扩散中震荡上行。配置上，机构主张坚守AI等硬科技产业趋势的同时采取均衡策略，重点看好出海制造、战略资源品及低估值传统修复板块。
东方财富 · 上市公司AI 评分2525 成交额跌破1.5万亿！四季度A股怎么走？十大券商最新策略来了
十大券商最新四季度策略判断，A股底部支撑较为坚实，年末修复行情值得期待，科技成长有望再度成为核心主线。中泰证券、中信证券等认为三季报前后是年内最后一波进攻窗口，浙商证券提出AI、医药、出海“三主线、两补充”配置结构。但市场分歧仍存，9月最后两个交易日成交额跌破1.5万亿元，10月、12月美联储是否继续加息仍未可知。
中国基金报 · 官网AI 评分1212 巴西总统大选首轮博索纳罗领先，巴西股市汇市全线暴涨
10月5日晚间，巴西资产全线暴涨，巴西股市开盘涨近9%，MSCI巴西指数涨超13%，巴西汇率涨近5%。参议员弗拉维奥·博索纳罗在总统大选首轮得票47%，领先现任总统卢拉的45%，成为10月25日第二轮决选领先者。摩根大通称这场选举"更像是博索纳罗自己的比赛"，高盛认为雷亚尔仍有进一步上涨空间。
东方财富 · 上市公司AI 评分2727 金价一个月跌去10%后，国庆上海金店排长队，投资者却笑不出来
国际现货黄金近一个月跌近10%，9月28日伦敦金现货单日跌3.03%报4155.08美元/盎司，较8月25日阶段高点4697.07美元/盎司跌近12%，国内老凤祥、周生生、周大福金饰价每克平均跌超150元。国庆假期上海金店现排队购金，老铺黄金恒隆广场店顾客反映排队超1小时。中信证券明明指出，美债收益率飙升源于美联储9月16日加息25个基点及市场对持续加息的预期。
券商中国 · 官网AI 评分2222 9月医药主题基金强势反弹领跑业绩，东方阿尔法医疗健康涨21.36%
9月医药生物板块强势反弹，多只医药主题基金领跑主动权益基金业绩榜，东方阿尔法医疗健康月内涨幅21.36%，同泰大健康主题涨19.54%，招商医药健康产业、华泰柏瑞医疗健康和招商前沿医疗保健涨幅分别为17.49%、17.42%和16.66%。
东方财富 · 上市公司AI 评分2222 9月医药主题基金强势反弹领跑业绩，东方阿尔法医疗健康涨21.36%
9月医药生物板块反弹，多只医药主题基金领跑主动权益基金业绩榜，东方阿尔法医疗健康涨21.36%，同泰大健康主题涨19.54%，招商医药健康产业涨17.49%。银华基金马君认为，7月以来临床数据披露与对外授权交易活跃推动创新药估值修复。多家公募展望四季度看好红利低波等避险资产，平安基金建议关注保险、高速、国有大行方向。
同花顺 · 7×24快讯AI 评分2222 星展：英伟达估值仍低 AI股远未泡沫化
星展集团首席投资官Hou Wey Fook表示，英伟达（NVDA）目前未来12个月市盈率为17倍，叠加预计明年70%的盈利增速，表明人工智能驱动的科技股距离泡沫仍有很大距离。
新浪财经 · 公司快讯AI 评分2222 星展：英伟达估值仍低 AI股远未泡沫化
星展集团首席投资官Hou Wey Fook表示，英伟达的市盈率及预计明年70%的盈利增速表明，AI驱动的科技股距离泡沫仍有很大距离。汇总数据显示，英伟达目前未来12个月市盈率为17倍，而互联网泡沫破裂前思科系统估值约100倍。
东方财富 · 证券聚焦AI 评分2222 展望四季度A股行情 重阳投资、淡水泉、星石投资等私募看好AI、周期股、医药等方向
多家一线股票私募机构表示对四季度A股不悲观，认为市场大概率震荡修复、以结构性行情为主，“均衡配置”“轻指数重个股”成为共识。淡水泉、星石投资等看好AI产业机会但强调业绩验证和估值匹配，同时关注周期股、医药板块及低拥挤、高确定性方向。
第一财经 · 最新资讯AI 评分3232 陶冬：美债存在温水煮青蛙式的风险
作者陶冬指出，美国债市持续下跌，即使弱过预期的就业和通胀数据也未能扭转投资者的悲观情绪。十年期国债收益率升至2002年以来的高位，全球国债市场和信用债市场震荡。
券商中国 · 官网AI 评分2222 资管机构激辩四季度AI产业链机会：看好光通信、散热、国产算力、算力租赁四大细分领域
券商中国近日采访多家券商资管机构投研负责人，围绕四季度AI产业链机会，东方红资产管理、光证资管、国金资管、国联资管等出现分歧：有机构认为AI已进入业绩验证阶段、行情远未结束，也有机构提示资本开支持续性与筹码结构拥挤的考验。受访机构反复提及光通信、散热、国产算力、算力租赁等细分环节，并提示行业整体贝塔或弱于前期、结构性阿尔法才是关键。
东方财富 · 产经资讯AI 评分2222 WF2026上海手办模型展：400余家品牌展商、部分顶级藏品标价45万元
10月3日-4日，2026哔哩哔哩上海国际手办模型文化博览会（WF2026）在上海新国际博览中心举办，400余家品牌展商到场，企业展商规模同比增幅25.58%，两日线下预计接待观众突破15万人次。现场展品超10万件，首发新品700余款，部分顶级藏品标价高达45万元。本届合作IP总数达80个，今年新增23个热门IP授权，2700余名个人原型师参展，规模同比增长34.54%。