2天5家公司，品茗科技、山鹰国际等实控人密集被立案！监管加强“查人”力度

　　蓝鲸新闻11月5日讯 近日，上市公司品茗科技（688109.SH）、山鹰国际（600567.SH）、倍轻松（688793.SH）、江苏雷利（300660.SZ）、鼎智科技（920593.BJ）等密集披露实控人被证监会立案或处罚公告。

　　仅11月3日、4日两个交易日就有5家上市公司密集披露实控人被证监会立案或处罚公告，共计涉及4名实控人。此事或也反映出监管层持续强化对上市公司“关键少数”的个人责任追究，凸显出精准追责、穿透监管的鲜明导向。

　　控股股东、实际控制人等作为上市公司的“关键少数”，是公司治理架构中的重要一环。上海明伦律师事务所证券维权律师王智斌对蓝鲸新闻表示，事实上，“穿透”“抓首恶”的监管原则已践行多年，并非今年才出现的变化。

　　蓝鲸新闻梳理发现，上述公告口径高度一致，强调“针对个人”“与公司经营无关”“不会产生重大影响”，但集中在涉嫌操纵证券市场、内幕交易和短线交易、信披违规等与上市公司信息披露、治理和交易环节紧密相关的事由。

　　公告措辞大多指向“个人问题”，但其并不足以构成上市公司法律上完全免责的依据。王智斌认为，内幕交易所依托的信息，绝大多数源自公司自身的经营与重大事项，实际控制人依法属于法定内幕信息知情人。监管机构在后续核查中，通常会倒查知情人登记档案、重大事项进程节点记录，并沿交易时点反向排查相关人员之间的联络往来与账户异动。

　　“例如山鹰国际一案，立案告知书仅指向特定自然人，说明调查程序刚刚启动，并不意味着公司与相关行为之间已经完成责任划分。故而仅凭立案对象是个人，就得出 ‘与公司无关’的结论，依据并不充分。”王智斌介绍称。

　　据蓝鲸新闻不完全统计，2026年以来，已有品茗科技、山鹰国际、倍轻松、江苏雷利、鼎智科技、祥源文旅、交建股份、泰格医药、ST喜临门、捷荣技术、盛达资源、皇台酒业等多家上市公司披露实控人或关键少数被证监会立案或收到警示函。

　　品茗科技（688109.SH）：实控人莫绪军被立案，涉嫌操纵证券市场

　　11月3日晚间披露，品茗科技公告，控股股东、实际控制人莫绪军收到证监会《立案告知书》，因涉嫌操纵证券市场被立案。公告称，本次立案“仅针对莫绪军个人开展”，莫绪军目前仅担任名誉董事长，未参与公司日常经营管理，相关调查事项与公司经营无关，不会对公司运行产生重大影响。

　　山鹰国际（600567.SH）：董事长吴明武被立案，涉嫌内幕交易和短线交易

　　11月3日，山鹰国际公告，实际控制人、董事长吴明武收到证监会《立案告知书》，因涉嫌内幕交易和短线交易被立案。公告称，本次立案系针对吴明武个人，与公司日常经营管理和业务活动无关，不会对公司生产经营活动产生影响。与品茗科技不同，吴明武同时是公司董事长，并非“未参与经营”的状态。

　　倍轻松（688793.SH）：马学军操纵证券市场案已处罚，7人合计罚没4047万元

　　11月4日，倍轻松公告，中国证监会依据《中华人民共和国证券法》第一百九十二条的规定，对马学军等7人操纵“倍轻松”行为，没收违法所得1011.83万元，并处以罚款3035.48万元，违法所得及罚款合计4047.31万元。其中，倍轻松控股股东、实际控制人马学军违法行为情节严重，被证监会采取5年证券市场禁入措施、5年证券市场禁止交易措施，其个人被处以罚款1184.19万元。

　　与此同时，倍轻松同步发布另一则公告：马学军先生因个人原因申请辞去公司董事、董事长、总经理、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员、财务总监（代行）职务，辞任后不再担任公司任何职务。

　　江苏雷利（300660.SZ）、鼎智科技(920593.BJ)：同一实控人苏达被立案，涉嫌信披、减持违法违规

　　11月4日，江苏雷利、鼎智科技同步公告，实际控制人、董事苏达因涉嫌信息披露、减持违法违规被证监会立案。公告称，本次立案仅为对苏达个人的调查，不会对董事会运作及日常经营产生重大影响。苏达在江苏雷利担任实控人、董事、总经理，在鼎智科技担任实控人、董事。

　　祥源文旅（600576.SH）、交建股份（603815.SH）：实控人俞发祥被立案，涉嫌信披违法违规

　　10月9日，祥源文旅、交建股份公告，实际控制人俞发祥因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。公告称，俞发祥除担任实际控制人外，未在两公司担任任何职务，生产经营正常。此前，俞发祥所持股份已持续面临司法冻结。

　　2024年10月18日俞发祥曾因信披违法违规被立案，2024年12月19日浙江证监局处罚——公司200万元、俞发祥300万元、其他高管合计990万元，涉2022年非经营性资金占用4.1亿元（占净资产15.15%）。其本人曾于2025年12月被公安机关采取刑事强制措施，并于2026年1月辞任海昌海洋公园董事会主席等全部职务。

　　川大智胜（002253.SZ）：涉1500万资金占用公司被立案 ，实控人收警示函

　　9月22日，川大智胜因涉嫌信披违法违规被立案，同日四川证监局查明实控人游志胜在2024年7月至2025年4月期间以“预付款”名义借用上市公司资金1500万元用于偿还关联方银行贷款，构成非经营性资金占用且未在年报中披露。游志胜等5名责任人被出具警示函并记入诚信档案。

　　万里石（002785.SZ）：涉嫌信披违法 ，实控人与公司同日被立案

　　8月28日，万里石控股股东、实际控制人胡精沛，因涉嫌信息披露违法违规收到《立案告知书》。同日公司本身也被立案。后续自查公告披露了更深层的问题：胡精沛在2019年至2025年期间通过供应商保证金、预付货款等方式形成非经营性资金占用，本金虽已于2026年6月30日前全部归还，但立案所指向的信披问题并未因此消解。这是“资金占用”与“信披违法”交织的又一案例。

　　盛达资源（000603.SZ）、皇台酒业（000995.SZ）：实控人赵满堂被立案，涉嫌信披违法违规

　　6月，盛达资源、皇台酒业公告，实际控制人赵满堂因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。盛达资源公司本身6月15日也被立案，涉控股股东及关联方资金占用——2024年2月至12月间歇性非经营性占用，滚动累计7.92亿元、日最高余额2.75亿元，2024年12月11日收回全部本金，按3.85%年化收取利息360.14万元。

　　沃格光电（603773.SH） ：实控人易伟华涉嫌信息披露违法违规被立案

　　5月14日，沃格光电披露，控股股东、实际控制人易伟华，因涉嫌信息披露违法违规收到证监会《立案告知书》。值得留意的是，易伟华早在立案前两个月的3月24日就已递交辞职报告，辞去董事长、董事及董事会专门委员会全部职务，辞职后仍在湖北通格微等子公司担任董事长、董事等职务。

　　泰格医药（300347.SZ）：实控人叶小平、曹晓春被立案，涉嫌持股变动信披违法

　　5月12日，泰格医药公告，实际控制人叶小平、曹晓春因涉嫌持股变动相关信息披露违法违规被证监会立案。公告称，该事项与公司经营无关。10月16日《行政处罚决定书》〔2026〕38号：警告，合计罚款100万元（叶小平、曹晓春各50万元），同日深交所通报批评。

　　ST喜临门（603008.SH）：公司及实控人陈阿裕被立案，后续查实资金占用、违规担保

　　4月1日，喜临门公告，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及公司实控人陈阿裕立案。天健会计师事务所分别对公司2025年度财务报告出具了保留意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告，且公司被控股股东及其关联人非经营性占用资金、违规对外担保，余额均超最近一期经审计净资产绝对值5%，公司股票自2026年4月28日起被实施其他风险警示，简称变更为“ST喜临门”。

　　捷荣技术（002855.SZ）：公司、控股股东捷荣集团及实控人赵晓群同日被立案

　　2月，捷荣技术公告，公司、控股股东捷荣集团及实际控制人赵晓群同日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案。