面板酝酿涨价，TCL华星赵军预测明年出货面积增长

　　在消费电子上游产业链中，不仅存储部件涨价，面板也奏响涨价的前奏。

　　11月12日接受第一财经等媒体采访时，TCL科技集团高级副总裁、TCL华星CEO赵军说，面板上游原材料已经出现较大面积的涨价，这将是面板进一步提价的原因。

　　在存储成本上涨已促使终端消费电子涨价、反过来抑制需求后，面板价格变动可能成为消费电子产业新变量。对面板厂商而言，成本上涨和下游部分消费电子需求下滑则构成了双重压力。

　　但赵军还是认为，手机用的小尺寸OLED当下处于触底盘整的局面，价格应该没有进一步下行的空间，明年存在一些局部机会，明年面板市场的整体出货面积也有机会出现微涨。最大的变量仍是存储涨价对手机需求的抑制，走势还需要持续跟踪。

　　涨价声渐起

　　存储涨价之后，面板可能也要走上涨价的道路。涨价函预告了后续可能出现的涨价。

　　TCL科技在本月早些时候的投资者关系活动中，针对已发涨价函一事表示，背景是上游成本上行，第四季度面板价格是否上行及涨价幅度还需结合需求侧综合观察，预计明年行业价格中枢有望上涨。

　　也有其他面板厂商第四季度发出涨价函。市场研究机构Omdia称，惠科和京东方已向客户发送函件说明涨价计划，未具体说明哪些产品调整价格，表示将与客户就价格问题协商。

　　“前三季度TCL华星整体的材料成本上涨幅度比较大，叠加汇率因素影响，为释放一部分成本压力，将不得已提价。”赵军向记者解释，涨价驱动力不来自需求，而是成本推动。他表示，玻璃基板上游厂商已经喊出涨价不低于15%，PCB（印刷电路板）、IC和被动元器件部分产能和资源则被AI需求挤占，对面板领域的供应资源分配减少，促使涨价速度加快。

　　Omdia在11月11日发布的报告中也提到，促使面板走向涨价的原因包括AI生态需求增长、半导体芯片封装与测试产能有限、原油价格上涨推高包装材料和光学薄膜价格，第四季度PCB、T-Con（时序控制器）、玻璃基板价格有所上涨，部分涨价超10%。

　　不同显示技术中，TrendForce集邦咨询分析师范博毓告诉记者，LCD（液晶）与OLED（有机发光二极管）都面临成本上涨压力，预计LCD面板第四季度成本涨幅范围至少为4%~8%。

　　大尺寸面板可能率先涨价。据Omdia测算，以10.5代线生产的65英寸LCD电视Open Cell（不含背光模组）面板现金成本为例，2025年约为112美元，2026年提升至116.8美元左右，预计2027年将提升至124.55美元。该机构认为，随着成本上涨压力到达临界点，LCD电视Open Cell面板厂商有望在12月实现小幅提价。

　　但小尺寸OLED的涨价前景还需经过博弈。不少手机屏幕采用OLED，在手机需求承压的背景下，第三季度曾有面板厂调低OLED报价。范博毓向记者表示，消费电子厂商在整体产品组合中寻求最佳解，以减缓成本上涨的冲击，而面板厂自身也逐渐面临成本压力，对降价的想法已较为保守。

　　赵军称，受存储涨价影响，在OLED市场，公司和客户在定价和销量方面面临两难，在几乎每家下游终端厂商的需求都大幅下降的背景下，OLED竞争日趋激烈。

　　范博毓认为，面板厂商的应对方式是通过谈判减缓成本上涨，同时酝酿涨价氛围，至少先让价格稳定，再伺机寻找涨价机会。整体而言，面板价格比较有机会涨价的时间是明年第一季度。

　　绕开同质化竞争

　　国内京东方、TCL华星、维信诺都有在建或刚投产的8.6代OLED产线。其中TCL华星印刷OLED产线t8项目预计2027年第四季度投产，京东方AMOLED生产线今年6月量产。除了高世代产线，还有其他已投产的OLED产线。

　　赵军告诉记者，OLED市场竞争激烈还有一个原因是随着产能陆续释放，供需两端同时挤压，OLED竞争处于较为残酷的状态，“手机OLED市场各家的日子都很艰难，最核心的原因是多家企业在相同技术路线上扎堆投产，既有同质化竞争又有非理性产线投资和产能扩张。”

　　赵军称，为了不陷入行业竞争怪圈，TCL华星押注印刷OLED技术路线，该路线在画质和成本方面有一些优势。现在行业竞争环境也出现了好转迹象，基于中尺寸的OLED至少已走出三条路线：蒸镀OLED、印刷OLED和光刻OLED。多种技术之间的竞争是良性竞争。

　　据介绍，TCL华星武汉印刷OLED 5.5代线t12产量在提升中，4月首款产品量产至今，良率已从投产初期的个位数提升至70%左右，多款印刷OLED产品处于量产状态。t8则于10月底搬入生产设备，正在做第一波量产规划。TCL华星也在今日的全球显示生态大会上展出27英寸印刷OLED氧化物内补QHD 500Hz电竞显示、14英寸印刷OLED超轻薄低反笔电显示等新产品。

　　整体而言，面板厂商在OLED领域仍面临压力。TCL科技、京东方都在近期投资者活动中提到大盘下行或承压的状况。主要业务为OLED的维信诺第三季度亏损则同比扩大了62%。

　　“OLED领域的苦日子可能还得熬，但未来也不悲观，需求还是会复苏。”赵军向记者表示，例如，当存储价格回到较理性的水平，OLED从高端、中端产品向其他产品渗透，并渗透进此前不采用OLED的车载显示、平板等产品。

　　他预测明年全球显示面板需求总量小幅下降，但受平均尺寸增长拉动，出货面积将微增1%，其中高端产品增长潜力较大。与手机用的各类小尺寸面板相关，他表示，苹果首款折叠屏手机上市后已能看到一些市场反馈，预计今年全球折叠屏手机需求有望增长36%至2800万台，2031年规模可能增长到4600万台左右。

　　“最重要的还是存储价格，现在还难以准确预测，只能紧密跟踪。如果出现变化就提前准备。”赵军表示，存储价格变动在消费电子产业中的传导，是面板行业明年发展的关键变量。