尚太科技（001301）2026年第一期超短期融资券网上路演：注册额度15亿元、本期发行上限6亿元

证券代码：001301 证券简称：尚太科技

石家庄尚太科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2026-006

□特定对象调研 □分析师会议

投资者关 □媒体采访 □业绩说明会

系活动类 □新闻发布会 ☑路演活动

别 □现场参观

其他（电话会议）

活动参与 参加本次网上路演的投资者
人员
上市公司 董事、副总经理、董事会秘书 李龙侠
接待人员 财务总监 王惠广

时间 2026 年 10 月 16 日 10:00-11:00

地点 腾讯会议

形式 线上会议形式，尚太科技 2026 年度第一期超短期融资券网上路演

一、公司及本次超短期融资的情况介绍

发行人尚太科技为深交所主板上市公司（001301），主营锂离
子电池负极材料，2025 年负极材料销量 34.35 万吨、同比增长
58.63%，营业收入 79.43 亿元，是全球动力和储能电池龙头的核心
负极材料供应商之一。山西四期、五期及马来西亚基地建成后，公
司总产能将大幅上升。

本期超短期融资券注册额度15亿元，本期发行金额上限6亿元，
交流内容 期限 180 天，由中信银行担任牵头主承销商及簿记管理人，中诚信及具体问

答记录 国际评定发行人主体信用等级 AA+、评级展望稳定。募集资金用于
偿还有息负债及补充流动资金，与公司在建项目投资节奏和债务期
限结构相匹配。

二、问答环节

1、2025 年储能电池市场出货量增长迅速，请问公司储能类
负极材料目前的收入结构如何？

答：储能市场是公司近年来重点关注、也是增长最快的应用
领域。公司在动力类负极材料领域形成了较为鲜明的差异化优势，
动力类产品收入占比相对较高，随着储能市场快速增长，公司将顺应行业结构变化，持续优化产品结构。感谢您的关注。

2、公司 2025 年境外收入占比较低，今后境外收入是否会有
一定提高？

答：从全球竞争格局看，中国在锂电池产业链上具有显著优势，全球市场份额占比较高。未来，公司将依托马来西亚基地积极拓展海外市场。随着项目建成投产，预计境外收入占比将逐步提升。感谢您的关注。

3、目前公司在建项目总投资较大，资金来源如何安排？

答：资金安排主要依靠以下两条渠道：一是历年的经营积累。从历史经验看，公司新建项目能够在一定期间内收回全部固定资产投资，已建成项目正逐步实现投资回收，经营积累是项目建设资金的主要来源。二是多层次的资本市场融资。随着公司经营规模的不断扩大，公司银行授信及银行借款规模大幅提升，融资渠道畅通；此外，公司已于今年成功发行可转换公司债券，未来也不排除继续运用上述融资工具。综合来看，项目建设资金需求将通过自有资金与外部融资统筹安排、合理匹配。感谢您的关注。
4、目前公司在建项目的建设进度是否符合预期？投产后产能消化是否有保障？

答：目前，公司各项在建项目的整体推进情况良好，建设进度均符合预期目标。其中，部分生产线已具备按计划逐步投产的条件，相关筹备和衔接工作正在有序推进，预计将按照既定时间节点陆续进入投产阶段。

产能消化方面，当前负极材料行业整体处于供不应求阶段，需求端支撑充分。公司现阶段因自有产能不足，通过外协及满负荷生产满足订单需求，为新增产能的消化提供了坚实基础。因此，上述项目投产后的产能消化具备充分保障。感谢您的关注。

5、公司在建项目投产后产能利用率预计将维持在什么水平？
答：除 2023 年处于行业阶段性低谷外，2024 年起公司产能

利用率始终保持极高水平；2025 年至今年上半年因自有产能不足，
需通过外协及满负荷生产满足订单需求，产能利用率长期超过
100%，客观上凸显了扩产的必要性。综合考虑行业未来增长和客
户需求，预计在建项目陆续投产后，公司产能利用率将维持高水
平。感谢您的关注。

6、公司 2026 年 6 月末资产负债率较 2025 年末明显上升的原
因？

答：2026 年 6 月末资产负债率上升主要有两方面原因：一是
公司于 2026年 1 月发行可转换公司债券，导致公司负债规模上升。
随着后续逐步转股，其将转为所有者权益，资产负债率也将随之
明显下降。二是公司为推进多个在建项目，进行了较为充足的资
金储备与安排，带动了负债规模阶段性上升。需要说明的是，公
司经营规模保持约 30%的增速，应收账款、货币资金、存货等流
动资产同步大幅增长，长期偿债能力稳健，资产负债率预计不会
持续大幅攀升。感谢您的关注。

7、本次超短期融资券注册额度为 15 亿元，后续是否还有进
一步的债券融资计划？

答：公司将结合实际经营规模及项目建设的资金需求，统筹
安排后续的债券融资计划。未来，公司将综合运用银行间债券市
场、资本市场以及商业银行授信等多元化融资渠道，满足企业正
常经营与业务发展的资金需求。感谢您的关注。

8、公司目前的债务结构如何？融资成本是什么情况？

答：公司目前债务结构主要包括银行贷款和可转换公司债券。
近两年，受益于市场利率环境整体下行以及多层次市场、多渠道
融资方式的运用，公司综合融资成本呈逐步下降态势，感谢您的
关注。

关于本次
活动是否
涉及应披 无
露重大信
息的说明

活动过程
中所使用
的演示文
稿、提供的 无
文档等附
件（如有，
可作为附
件）