银河微电拟6.45亿元收购恒泰柯100%股权

　　南方财经10月19日电，银河微电（688689）披露重组草案，拟以发行股份方式收购上海致能恒芯、天沐雨霖、铭诺投资3名股东持有的恒泰柯半导体（上海）有限公司100%股权，交易作价6.45亿元。本次发行股份初始价格28.48元/股，经2025年度利润分配调整后为28.24元/股，对应发行22839941股，占发行后总股本的15.05%，股份锁定期36个月。标的采用收益法评估，评估值5.86亿元、增值率139.63%，因评估基准日后天沐雨霖、铭诺投资（不含致能恒芯）以现金向标的增资6450万元，交易价未超过考虑该期后事项后的资产价值。公司同时拟向不超过35名特定投资者配套募资不超5.805亿元，其中4.58亿元投向高可靠性中高压MOS器件封测产业化项目，其余用于补充流动资金及支付中介费用。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市，实际控制人不变。恒泰柯主营中压SGTMOSFET及高压超结MOSFET等功率半导体器件，其中150V-200V区间中压SGTMOSFET达到国内一流水准，产品应用于工程机械、无人机、光伏、储能等领域，与上市公司低压功率器件主业形成互补。恒泰柯2024年、2025年营业收入分别为2.06亿元、1.93亿元，净利润分别为2596.60万元、3947.50万元，扣非后净利润为2118.13万元、3613.76万元；2026年1—5月实现营业收入9523.53万元、净利润1370.10万元。交易对方承诺恒泰柯2026—2029年累计净利润不低于1.23亿元，分年承诺数为2560万元、2800万元、3190万元、3750万元，对应年均复合增速约14%。