上证早知道｜002384，机构净买入4.70亿元；600185筹划重组，今日停牌；688139，四季度海外业务高增可期

今日提示

　　·商务部定于11月12日召开11月第2次例行新闻发布会。

　　·第二十三届中国国际半导体博览会开幕式暨第八届IC企业家大会于11月12日举办。

　　·2026工业操作系统大会于11月12日至13日在上海召开。

　　·第六届国际新材料产业大会于11月12日至15日在安徽举办。

　　·珠免集团（600185）筹划收购免税公司剩余49%股权，预计构成重大资产重组，自11月12日起停牌。

上证精选

　　·11月11日，国家发展改革委在奋进“十五五”系列新闻发布会上表示，我国已与150多个国家和30多个国际组织签署了共建“一带一路”合作文件，合作伙伴覆盖全球四分之三的国家及主要的国际组织。

　　·《苏州市人工智能产业发展和应用促进条例》将于12月1日起正式施行。这是江苏省首部人工智能专项地方性法规，也是全国首部地级市人工智能地方性法规。

　　·黑龙江省文化和旅游厅印发《关于加快推进旅居产业高质量发展的指导意见》，文件明确，到2028年，年接待旅居人数达到300万人次，旅居消费总规模突破280亿元；到2030年，年接待旅居人数突破500万人次，旅居消费总规模突破400亿元。

　　·中国汽车工业协会数据显示，2026年10月汽车产销分别完成306.3万辆和301.6万辆，环比分别增长2.5%和2%，同比小幅下降；10月新能源汽车产销分别完成201.7万辆和194万辆，同比分别增长13.8%和13.1%，月度新车销量占比达64.3%，持续走高。

上证聚焦

　　○北京出台具身智能机器人行动方案产业加速跃迁

　　11月11日，《北京市具身智能机器人产业高质量发展行动方案（2026—2028年）》印发。其中提出，北京市将具身智能机器人产业作为高精尖产业的重要领域和未来产业的关键突破口，加快推动产业高质量发展，力争到2028年，培育不少于5家国际一流、10家国内领先的人形机器人整机企业，具身智能模型、机器人本体和关键技术均达到国际一流水平。

　　万联证券研报提出，中国机器人产业已从“规模追赶”转向“技术引领”，通过下游需求裂变、核心技术垂直整合、全球化品牌升级的三重跃迁，成为驱动全球智能制造变革的核心力量。

　　公司方面，奥比中光发布了工业级双目视觉解决方案Gemini435Le，可广泛应用于智能物流、机器人等工业自动化领域。汉威科技通过控股子公司苏州能斯达与宇树科技合作，提供柔性触觉传感器及六维力传感器，用于人形机器人电子皮肤和腕部关节精准力控。

产业情报

　　○“轻骑兵”太阳能无人机首飞长航时低空平台商业化提速

　　11月11日，我国自主研发的“轻骑兵”中小型太阳能无人机在西北某机场首飞成功。作为一款以太阳能为唯一动力源的纯电飞行器，“轻骑兵”具备长航时、快速部署、便捷保障等核心优势。这一机型长3.2米，翼展8米，最大设计续航时间达30小时。

　　平安证券表示，当前政策推动低空经济进入快速发展期，在国家高度重视和地方积极布局的背景下，我国低空经济未来发展空间巨大。国金证券称，低空经济是地方扩表的优选方向，以新质生产力为代表的“低空+”经济可带来投资的乘数效应。

　　公司方面，航天彩虹具备完整无人机整机、载荷、指控系统研制能力，同步布局太阳能无人机相关技术研发；宗申动力通过控股子公司宗申航发积极布局低空领域，主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案。

　　○享界V8等新品蓄势待发鸿蒙智行产业链迎来催化

　　华为终端BG董事长余承东发文预热11月20日新品发布会。余承东表示，享界V8将正式上市，尚界Z7T星野套装同步亮相。华为全新子品牌OSTA星芒也将首次公开亮相。享界V8是鸿蒙智行旗下享界品牌的首款中大型MPV，搭载乾崑智驾、鸿蒙座舱，高配搭载多激光雷达、空气悬架等配置。

　　方正证券研报称，在政策持续放开的大背景下，智能驾驶正成为驱动汽车产业转型升级的核心引擎，带动全产业链形成协同发展的良好生态，行业整体迎来历史性发展机遇。

　　公司方面，润和软件作为鸿蒙生态的核心共建者，在智能终端、工业互联网等领域深度参与鸿蒙系统的开发与适配；拓维信息与华为深度合作，在鸿蒙服务器、AI算力领域布局深厚。

公司新闻

　　○中国船舶全资子公司大连造船联合中船贸易与中远海能下属海南海能、中远海发下属东方富利签订总计20艘30.7万吨级VLCC型原油轮建造合同。其中，海南海能4艘合同金额37.93亿元（含税），东方富利16艘合同金额134.25亿元（不含税），订单2029年至2030年陆续交付。

　　○特锐德与互联网企业A签署算力中心电力方舱集中采购合同，合同总金额预估2.5亿元。合同标的涵盖中压方舱、锂电方舱等多品类电力方舱系统，公司承担整体集成与成套交付。

　　○金杯电工近日收到华润置地2026—2027年度普通低压电力电缆总部集中采购项目《中标通知书》，含税中标金额6.61亿元。

　　○汇通控股拟2000万元至4000万元回购公司股份，本次回购股份将部分用于注销并减少注册资本，部分用于实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过24元/股（含）。

　　○中伟新材控股股东中伟控股拟5亿元至10亿元增持公司A股股份，增持计划不设价格区间。

资金观潮

　　○年内新发基金规模近万亿元

　　临近年底，公募基金加大产品布局力度，11月11日，21只基金集中成立，使得年内新基金发行规模增至9617.04亿元。与此同时，当前还有150多只基金正在发行，年内规模或接近万亿元。

　　从年内成立基金情况看，权益类基金担当发行主力，年内共成立超千只，发行规模超4800亿元。此外，FOF也大幅扩容，年内共成立175只FOF，发行规模为1576.55亿元。FOF发行热度较高，数量与规模均处于年内较高水平。

　　新基金发行火热，凸显基金公司对后市的乐观态度。易方达基金基金经理林伟斌认为，根据三季报披露情况，上市公司呈现盈利修复特征，沪深上市公司前三季度营业收入和净利润均实现同比增长，企业盈利改善为市场提供了较为稳固的基本面支撑。当前市场的关注重点，正从当期业绩验证逐步转向对全年盈利趋势及来年基本面的判断，高质量资产的中期配置价值值得关注。

　　○机构席位净买入东山精密

　　11月11日交易公开信息显示，东山精密（002384）获机构席位净买入4.70亿元，占总成交额比例3.71%。

　　中国银河证券研报表示，公司的光模块业务依托索尔思光电形成EML光芯片与光模块一体化能力，高端EML芯片实现量产，产品覆盖10G至1.6T全速率；AIPCB业务依托Multek的超高多层及高阶HDI制造能力，围绕AI服务器、交换机等高端需求推进高端AIPCB项目和光模块制造产线建设；精密组件业务通过GMD集团并表，补充欧洲、北非汽车产能和客户资源；电子电路业务保持稳定基本盘，光电显示模组相对承压。2026年10月完成H股上市，募集资金用于全球产能布局、技术研发等，为光模块和AIPCB产能释放提供支撑。

　　○机构席位净买入燧原科技

　　11月11日交易公开信息显示，燧原科技获机构席位净买入4.35亿元，占总成交额比例10.51%。

　　华创证券研报表示，公司采用“预研一代、研发一代、量产一代”的多代并行研发模式，已自研迭代四代架构、五款云端AI芯片，采用自主可控DSA架构，自研GCU-CARE加速计算单元与GCU-LARE片间高速互连，原生支持FP8精度，不依赖CUDA生态，并具备超节点组网与万卡级集群交付能力。面向下一代，第五代芯片规划支持FP4精度，覆盖文本、音频、图像、视频跨模态生成；第六代芯片将进一步强化卡间互联与多芯粒异构集成，以应对超大规模模型算力需求。

　　○11月11日交易公开信息显示，机构席位净买入世运电路、冰山冷热、岱美股份、襄阳轴承等股票。

机构调研

　　○超颖电子表示，公司今年存储类产品订单能见度充足，多数优质产能已被长单锁定，DDR5、企业级SSD配套产品订单稳步放量。泰国新建高阶产能按计划于下半年逐步爬坡，叠加AI服务器产品预计年底逐步放量，后续有望对高端业务收入形成进一步支撑。2026年8月经股东会审议通过的黄石P3项目拟投入20.86亿元建设高多层及HDI印制电路板产能，产能规划指向突破存储PCB产能瓶颈、扩充高端汽车电子PCB并配套AI服务器PCB，项目建设期限24个月。

　　○南网数字表示，公司在电鸿生态与AI平台方面已具备规模化基础。目前，电鸿生态伙伴已超600家，覆盖“发输变配用”等领域。继助力华润电力打造开源电鸿首个企业发行版后，公司正推动更多央国企基于开源电鸿共建企业发行版。AI平台方面，公司自主研发的人工智能创新平台组件调用累计突破240亿次，Token累计供给超1400亿。在数据要素方面，公司支撑建设运营的南方能源行业可信数据空间已吸引762家生态主体入驻，落地32个重点应用场景，上线数据产品409个。

　　○海尔生物（688139）表示，制药终端研发和生产需求旺盛，2026年公司前三季度制药端业务同比增长21%。公司预计，全年制药终端高增长仍将持续，并至少未来3年继续成为增长的核心动力。过去十年，公司海外业务的收入复合增长率超20%；今年第三季度起公司海外业务大幅提速，前三季度同比增长7.24%；公司预计第四季度仍将高速增长，全年延续双位数增长态势。