短剧APP使用时长飙增！概念股集体走强 龙头股被积极抢筹

　　短剧概念11月10日早盘表现强势，板块中文投控股、掌阅科技、天威视讯涨停；华策影视、华智数媒涨超10%。百纳千成、中文在线、ST豆神等跟涨。

　　短剧越来越吸引人

　　消息面上，市场研究机构QuestMobile发布《中国移动互联网秋季大报告》。2026年9月，短剧视频、短视频APP行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时、57.17亿小时，分别位列时长增长赛道Top 1、Top 2，断层式领先位列Top 3的AIGC。

　　随着AI技术的提高，短剧正成为率先落地的核心应用场景之一。

　　广电总局披露的数据显示，2025年全国微短剧市场规模突破千亿元，较2024年翻番，全年上线微短剧3.3万部，国内用户数量接近7亿人。2026年前八个月，全国上线微短剧43万部，其中AI剧占比超过九成，产能进入井喷期。

　　中邮证券研报预测，2026年国内微短剧及AI剧漫剧市场规模将突破1210亿元，同比增长约21%，其中免费微短剧规模预计达到573亿元。

　　用户侧来看，短剧行业也持续高景气。根据QuestMobile的数据，截至2026年8月短剧APP行业MAU4.67亿，同比+77.6%；2026年9月红果短剧日活破2亿；绿泡泡短剧10月首周周活8968万，环比9月首周+44.1%。

　　出海成增长新方向

　　海外短剧也正迎来爆发期。《2026中国短剧出海市场研究报告》显示，2025年海外短剧应用累计下载量达21.48亿次，内购收入突破20.58亿美元。霞光智库则表示，2025年中国出海短剧应用占全球下载量份额超过80%。

　　而全球技术市场咨询机构Omdia的一组监测数据更能说明其黏性：在美国市场，部分微短剧应用的日均单用户观看时长达35.7分钟，超过了Netflix（奈飞）、Disney+（迪士尼+）等流媒体播放平台上的用户观看时长。根据MARKETING-INTERACTIVE援引Omdia预测，2026年美国微短剧市场营收将达15亿美元。

　　从下载量角度看，2026上半年，印度、印尼、巴西合计占据全球短剧APP半数以上下载。

　　美国付费意愿强，印尼、印度、巴西接受度高。

　　从付费角度看，美国仅贡献不到10%下载量，却贡献了海外整体收入的28%。2026年上半年，FreeReels和NetShort凭借IAA免费模式登顶，代表新兴市场的流量逻辑。

　　13股被融资净买入

　　个股角度来看，部分短剧概念股近来正被杠杆资金积极抢筹。芒果超媒近一月被融资净买入3.42亿元。掌阅科技被融资净买入1.81亿元。中文在线、天娱数科也被融资净买入过亿，分别为1.41亿元和1.04亿元。

　　国泰海通证券认为，AI正在重构影视生产全流程，推动内容供给扩张及海外市场渗透。随着制作门槛降低，优质IP、创意及流量的价值将进一步凸显，产业链价值有望向IP与平台两端转移。

　　中泰证券则认为，平台端有望通过制作成本下降释放利润，同时借助供给增强打开收入空间。其研报测算，A+级AI中长剧制作成本较真人实拍可降低约70%，展望2027年，影视内容成本有望下降7%至14%。AI还能够拓宽内容题材及用户画像，提升平台拉新、留存与续费能力，进一步增厚会员、广告及IP衍生收入。