普惠小微贷款规模突破37万亿 普惠金融迈入质量攻坚新阶段

　　近日，由中国普惠金融研究院（CAFI）最新发布的《中小金融机构普惠小微信贷高质量发展研究》显示，我国普惠金融迈入质量攻坚新阶段。2018年至2025年，全国普惠小微贷款余额从9万亿元攀升至37万亿元，在金融机构各项贷款中的占比从7%提升至13.6%；授信户数从1800万户增长至6100万户，覆盖率达30%，显著高于国际上20%的领先水平。

　　不过，报告也同时显示，在规模扩张的同时，价格与质量的双重约束持续收紧。定价层面，新发放普惠小微贷款利率从2018年的7.4%降至2025年的3.8%，累计下行360个基点，对中小银行净息差挑战不容忽视。资产质量层面，中小银行风险分化也随之加剧。

　　在此背景下，如何破局成为业内关注的核心议题。今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》，明确推动小微企业金融服务“稳投放、优结构、提质量、可持续”，提升民营企业金融服务水平。

　　多位专家和从业者形成的核心共识在于，应当摒弃规模导向，回归小微企业真实经营本质，从“看规模、看资产”转向“看经营、看健康”，通过风控技术迭代、场景边界拓展、数智能力升级，构建商业可持续的普惠金融发展模式。

　　以中国人民银行台州市分行为例，该行已形成包括数字金融服务平台、信用保证基金、信贷效果评估的协同体系，从数据归集、风险分担到效果评估形成闭环。该行副行长叶斌表示，评价银行小微业务不能只看规模，还要关注多维度的平衡，更要检验相关长效机制是否运转，真正帮助小微企业从融资走向融智。

　　浙江泰隆商业银行大数据部副总经理丁磊则从一线视角，给出评估小微业务质量三个判断：服务范围是否守得住、模式是否可持续、客户是否真正满意并产生价值。该行以社区化、网格化管理划分“责任田”，不追规模、不垒大户，把风险控制在收益覆盖范围内；同时将各类信息结构化、模型化，通过小微金融地图和网点转型，以线上加线下多维配合降低信息不对称。

　　晋商银行普惠金融部副总经理高淑英表示，作为地方城商行，普惠是需要坚定走下去的战略方向。该行以专班形式将普惠、授信审批、科技、数金人员派驻试点分行，缩短决策链条，并从熟悉的煤焦钢产业链向上下游延伸，深入聚焦专业镇，产业集群等，细分晋北晋南的20多个不同场景，追求适配而非规模。她认为，IPC交叉验证与大数据结合是提升小微信贷质量的重要路径，中小银行应从源头积累标准化数据资产，同时以AI赋能尽调、合规审查与贷后管理。

　　中国普惠金融研究院（CAFI）同期发布的《穿透“温差”：2025年小微企业金融健康报告》也从不同维度提出具体建议：一是对政府与监管部门，建议建立基于金融健康的小微企业分层支持体系，把金融健康指数纳入普惠金融监测指标；二是对金融机构，建议开发嵌入式的金融健康诊断模块，创新“现金流贷”等产品，降低对抵押物的依赖；三是对小微企业自身，建议规范财务管理，做好企业与个人之间的财务隔离。

　　有业内人士表示，随着普惠金融进入高质量攻坚期，行业需摒弃同质化价格竞争，回归风险定价原则，不同类型的机构应结合自身禀赋差异化定位、错位发展，推动供给侧能力升级与需求侧提质双向奔赴，实现商业可持续与服务实体经济的平衡。